受經(jīng)濟(jì)下行影響，貿(mào)易融資領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)不斷。無(wú)論是前幾年“鋼貿(mào)崩盤”，還是“青島港事件”，使得貿(mào)易融資一度成為風(fēng)險(xiǎn)的代名詞，銀行因此不斷收緊企業(yè)貿(mào)易融資授信，而授信的減少制約了貿(mào)易融資的發(fā)展，部分正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)受到?jīng)_擊。

何為貿(mào)易融資

首先我們區(qū)分貿(mào)易融資和融資貿(mào)易兩個(gè)不同概念。貿(mào)易融資是先有真實(shí)的貿(mào)易，然后因貿(mào)易需求去找銀行融資，是商業(yè)銀行提供的一類基礎(chǔ)性服務(wù)，指銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。貿(mào)易融資產(chǎn)品包括預(yù)付款融資、應(yīng)收款融資、存貨融資三大類，常見(jiàn)的融資銅屬于存貨融資。而融資貿(mào)易是為融資而構(gòu)建的貿(mào)易，貿(mào)易背景是虛假的。

隨著貿(mào)易融資日趨復(fù)雜化，監(jiān)管層面對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審查不斷趨嚴(yán)，并加大了對(duì)虛假貿(mào)易背景、無(wú)貿(mào)易背景的處罰力度。2014年11月，廣東省明確禁止國(guó)有企業(yè)從事以融資為目的、無(wú)真實(shí)貨物交易的虛開(kāi)發(fā)票等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，融資貿(mào)易不在本文討論范圍。

企業(yè)在做內(nèi)貿(mào)和進(jìn)口融資貿(mào)易時(shí)，需要通過(guò)貿(mào)易向銀行申請(qǐng)信用額度。內(nèi)銷信用工具包括銀承、國(guó)內(nèi)信用證、應(yīng)收賬款質(zhì)押（保理）、流貸等；進(jìn)口貿(mào)易融資工具一般包括進(jìn)口信用證，進(jìn)口押匯、海外代付、備用證（保函）。這幾年轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)變少，究其原因，一是外管局、銀行認(rèn)為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貿(mào)易背景被濫用，很多貿(mào)易背景是不真實(shí)的，因此縮緊或取消了轉(zhuǎn)口貿(mào)易項(xiàng)下的銀行授信；二是因近年來(lái)境內(nèi)外套利空間消失，用于套利的轉(zhuǎn)口貿(mào)易被擠出。

貿(mào)易融資為何存在

對(duì)于銀行而言，貿(mào)易融資比一般貸款風(fēng)險(xiǎn)可控，也能增加收入來(lái)源，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。一般貸款只在貸前考察企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，當(dāng)貸款發(fā)放給企業(yè)后，便難以監(jiān)控資金使用情況，可能面臨道德風(fēng)險(xiǎn)。而貿(mào)易融資基于企業(yè)真實(shí)的貿(mào)易背景，貨權(quán)和應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓以及對(duì)企業(yè)物流、資金流的監(jiān)控能夠有效降低銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。銀行還可以通過(guò)提供信用擔(dān)保、財(cái)務(wù)管理、避險(xiǎn)保值等增值金融服務(wù)，來(lái)滿足企業(yè)的個(gè)性化需求，因而貿(mào)易融資的資本回報(bào)率相對(duì)一般貸款更高。

對(duì)于企業(yè)而言，貿(mào)易融資審批流程相對(duì)簡(jiǎn)單，操作靈活，還能極大降低企業(yè)融資門檻。貿(mào)易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流有效解決了中小企業(yè)因抵押品不足、財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而無(wú)法融資的問(wèn)題，同時(shí)還能改善企業(yè)資金使用效率，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。

有色企業(yè)貿(mào)易融資現(xiàn)狀

目前，有色金屬企業(yè)資金短缺，經(jīng)營(yíng)舉步維艱。早在去年，就有少數(shù)銀行將鋼鐵、煤炭、有色金屬冶煉等列入壓縮退出行業(yè)范圍。同時(shí)，各大銀行財(cái)報(bào)顯示，采礦業(yè)、金屬加工業(yè)貸款占比極低。資金緊、貸款難已經(jīng)成為我國(guó)有色金屬行業(yè)的一大難題。

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